稳定公司股权结构,完善公司法人治理结构。对本次股权转让事宜,我们持积极乐观态度。罗煜竑先生现担任海翔药业董事长,带领其组建的新一代管理层,真正负责公司的日常管理经营,经营业绩近两年卓有成效。2010年上半年,高毛利率的培南系列产品及国外定制加工产品收入大幅增加,公司业绩实现了跨越式增长。公司已成功实现了产品结构与盈利模式的转型,销售结构与客户结构向高端集中,盈利能力和运营质量迅速提升。罗煜竑成为海翔药业实际控制人后,更有利于公司确立长期的战略发展规划,稳定公司的股权结构,完善公司法人治理结构,保证公司持续稳定和健康发展。
维持增持-a的投资评级,及12 个月目标价29.8 元。我们维持对公司2010、2011 年的业绩预测分别为每股收益0.60 元、0.85 元,考虑到公司未来业绩增长的弹性大,我们按照公司2011 年业绩0.85 元给予35 倍的pe,维持公司12 个月内目标价29.8 元,及 增持- a的投资评级。(安信证券)
债权转让公告最高人民法院《关于审理涉及金融资产管理公司收购、管理、处置国有银行不良贷款形成的资产的案件适用法律若干问题的规定》第6条第1款规定 “金融资产管理公司受让国有银行债权后,原债权银行在全国或者省级有影响的报纸上发布债权转让公告或通知的,人民法院可以认定债权人履行了〈中华人民共和国合同法〉第 80条第1款规定的通知义务”。债权转让通知与诉讼时效债权转让后诉讼时效是否中断,学术界和司法实践中均有争议。有人认为,债权转让给受让人后原来的诉讼时效中断,诉讼时效重新开始计算。